Chứng chỉ quỹ và quỹ mở đều là 2 sản phẩm đầu tư nhận được sự quan tâm lớn từ phía nhà đầu tư hiện nay. Nên không hề bất ngờ khi có sự so sánh quỹ mở và quỹ ETF. Liệu trong 2 kênh đầu tư này, đâu là sản phẩm có nhiều ưu thế hơn, nhà đầu tư nên tham gia?
Quỹ ETF và Quỹ mở là gì?
Trong bài viết này
Trước khi so sánh quỹ mở và quỹ ETF, nhà đầu tư cần hiểu rõ về 2 kênh đầu tư này. Dưới đây là định nghĩa chính xác về quỹ ETF và quỹ mở.
Quỹ ETF hay còn gọi là chứng chỉ quỹ được biết đến có bản chất giống như chứng khoán. Nhưng thay vì đầu tư vào 1 mã cổ phiếu nhất định, nhà đầu tư sẽ đầu tư vào 1 quỹ gồm nhiều mã cổ phiếu.
Thay vì nhận được cổ phiếu khi đầu tư cổ phiếu thì trader nhận được chứng chỉ quỹ khi đầu tư vào quỹ ETF. Quỹ ETF được niêm yết trên sàn chứng khoán và có thể giao dịch tương tự cổ phiếu.
Quỹ ETF
Quỹ mở hay còn được gọi là quỹ tương hỗ và hoạt động theo hình thức bị động. Tức nhà đầu tư có chung mục tiêu sẽ cùng góp vốn vào một công ty quản lý quỹ. Công ty quản lý quỹ này sẽ mang vốn đi đầu tư hộ bạn.
Quỹ mở là gì?
Nhà đầu tư có lời nếu việc đầu tư của công ty quản lý quỹ có lời, ngược lại thua lỗ nếu việc đầu tư hộ thua lỗ. Trader có thể dàng rút vốn khỏi quỹ mở hoặc tham gia bằng cách mua/ bán chứng chỉ quỹ của quỹ đó.
Đặc điểm giống nhau giữa Quỹ ETF và Quỹ mở
Không phải ngẫu nhiên mà trên thị trường có nhiều nhà đầu tư bị nhầm lẫn quỹ mở và quỹ ETF. Hai kênh đầu tư này có khá nhiều điểm tương đồng, cụ thể:
Hình thức đầu tư
Cả quỹ mở và quỹ ETF đều được hoạt động dưới hình thức đầu tư của một dạng quỹ mở. Quỹ ETF được giao dịch giống như một quỹ mở ở trên thị trường sơ cấp thông qua việc hoán đổi CCQ. Có nghĩa trader mua chứng chỉ quỹ ETF từ các nhà quản lý quỹ. Số chứng chỉ quỹ ETF và quỹ mở được phát hành trên thị trường là không giới hạn và nhà đầu tư có thể mua bán lại cho công ty quản lý quỹ.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư
Trong 1 giỏ quỹ ETF sẽ có nhiều mã cổ phiếu khác nhau, giá mua/ bán được tính trên giá trung bình của các sản phẩm trong đó. Quỹ mở là nhà đầu tư sẽ bỏ ra một số vốn để công ty quản lý quỹ thực hiện các giao dịch kiếm lời và thu lợi từ đó.
Về khía cạnh này, quỹ ETF và quỹ mở có phần giống nhau khi đã đa dạng hóa danh mục đầu tư. Cùng 1 số tiền, so với đầu tư thông thường, nhà đầu tư đã có thể tham gia nhiều sản phẩm khác nhau. Điều này phần nào có phần an toàn hơn, giảm thiểu biến động từ thị trường, hạn chế rủi ro, thua lỗ.
So sánh điểm giống nhau giữa quỹ ETF và quỹ mở
Điểm khác nhau giữa quỹ mở và quỹ ETF
Sự nhầm lẫn giữa quỹ mở và quỹ ETF khá nguy hiểm. Điều này dẫn đến tính toán sai và dẫn đến lợi nhuận không được như ý hay thậm chí là thua lỗ. Dưới đây là đặc điểm khác nhau của quỹ mở và quỹ ETF để bạn có thể phân biệt.
Cách quản lý
Khi tìm hiểu về quỹ mở và quỹ ETF có thể dễ dàng nhận thấy chúng khác nhau về cách quản lý. Cụ thể:
- Quỹ mở được quản lý chủ động và theo các chỉ mục, được quản lý bởi công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp với đội ngũ nhân viên, chuyên gia nhiều kinh nghiệm. Ngoài ra, quỹ mở có thể được đầu tư theo cả 2 hình thức chủ động và thụ động.
- Quỹ ETF được đầu tư chủ yếu theo hình thức thụ động và theo một số bất kỳ, ví dụ như VN30, S&P500… ETF được quản lý chủ động hoặc thụ động bởi nhà quản lý quỹ.
Phương thức giao dịch
Cách dễ dàng nhất để nhận biết quỹ mở và quỹ ETF mà chúng tôi nhận thấy khi so sánh quỹ mở, quỹ ETF chính là cách giao dịch. Nếu như quỹ ETF được niêm yết trên sàn chứng khoán và có thể giao dịch như một mã cổ phiếu. Thì ngược lại, quỹ mở không được niêm yết trên sàn chứng khoán, nhà đầu tư cần giao dịch thông qua nhà quản lý quỹ, hoạt động mua bán cũng được thực hiện thông qua nhà quản lý quỹ.
So sánh phương thức giao dịch của quỹ mở và quỹ ETF
Vốn đầu tư
Như đã đề cập ở trên, quỹ mở là nơi tập trung vốn của các nhà đầu tư, nguồn vốn này được tổng hợp lại và ủy quyền cho một công ty quản lý vốn. Vì thế vốn đầu tư của quỹ mở chính là các nhà đầu tư. Do đó, khi tham gia bạn cần đáp ứng được mức vốn tối thiểu và phù hợp với nhà đầu tư không có nhiều kinh nghiệm, ít vốn.
Ngược lại, quỹ giao dịch ETF không yêu cầu cụ thể mức vốn mà nhà đầu tư tham gia. Vì thế bạn có thể thoải mái tham gia giao dịch và mức lời/ lỗ phụ thuộc vào số tiền đã giao dịch.
Chi phí giao dịch
Khi so sánh quỹ mở với quỹ ETF không thể không so sánh về mức phí của 2 sản phẩm đầu tư này. Chi phí để quản lý quỹ mở khoảng 1 – 2%/ năm, mức chi phí này khá cao. Vì nhà đầu tư cần bỏ ra để tiền vốn được quản lý bởi công ty chuyên nghiệp với đội ngũ chuyên nghiệp, có nhiều kinh nghiệm. Nếu quỹ được quản lý bởi công ty càng uy tín thì có thể chi phí quản lý sẽ càng cao.
Với quỹ ETF, nhà đầu tư sẽ không mất chi phí để tham gia. Chi phí quản lý quỹ dao động từ 0.6% – 0.8%/ năm, thấp hơn rất nhiều so với quỹ mở. Tuy nhiên khi giao dịch quỹ ETF, có thể nhà đầu tư sẽ mất thêm một số chi phí khác khi giao dịch trên sàn chứng khoán, sàn môi giới. Ví dụ như phí hoa hồng, phí ký quỹ, phí qua đêm…
Ưu đãi về thuế
Quỹ ETF khá đa dạng và trong đó có nhiều quỹ ETF móng với tính thanh khoản thấp. Vì ETF an toàn nhưng lại tạo ra được ít khoản thặng dư hơn so với nhiều kênh đầu tư khác cũng như quỹ mở trong cùng một khoảng thời gian. Cũng vì thế nhà đầu tư ít bị đánh thuế hơn nên nhà đầu tư cần kiểm soát để nộp thuế đúng hạn.
Các giao dịch với quỹ mở khá nhanh chóng vì tính thanh khoản khá tốt. Khối lượng giao dịch với quỹ mở được thực hiện khá nhiều nên việc đóng thuế thường xuyên hơn so với khi tham gia ETF.
Quỹ ETF
Nên giao dịch quỹ mở và quỹ ETF kênh đầu tư nào?
Quỹ mở và quỹ ETF đều sở hữu cho mình những đặc điểm và lợi thế riêng. Vì thế việc lựa chọn đầu tư vào đâu là không dễ dàng. Do đó nhà đầu tư cần đánh giá vào nhu cầu đầu tư của bản thân để lựa chọn. Nên đặt ra các tiêu chí cụ thể để có thể thu lợi tốt nhất.
- Quỹ mở phù hợp với nhà đầu tư không có nhiều thời gian, không có nhiều kinh nghiệm. Vì lúc này sẽ có đội ngũ chuyên gia đánh giá và đầu tư hộ bạn. Do đó quỹ mở là lựa chọn tốt nhất với đối tượng trader này.
- Quỹ ETF phù hợp với nhà đầu tư mong muốn không phải bỏ quá nhiều chi phí cho các giao dịch và muốn nhận được ưu đãi về thuế.
So sánh quỹ mở với quỹ ETF khách quan, rõ ràng ở trên chắc hẳn đã giúp nhà đầu tư biết điểm giống và khác nhau của 2 kênh đầu tư này. Cũng như có thể chọn cho mình kênh đầu tư phù hợp để có thể kiếm lời tốt.
