Báo cáo COT được biết đến là một dạng báo cáo tâm lý thị trường, cung cấp thông tin hàng tuần cho các nhà giao dịch trên thị trường Forex. Và được xem là một trong những phần quan trọng nhất để Trader có thể giao dịch hiệu quả trên thị trường bên cạnh Phân tích cơ bản, Phân tích kỹ thuật, Phân tích cảm tính thị trường,…
Đọc và hiểu được các vấn đề được nêu trong COT sẽ giúp nhà đầu tư hiểu hơn về các góc nhìn kinh tế, cơ hội và rủi ro khi quyết định đầu tư. Ở bài viết dưới đây, chúng tôi sẽ đề cập một số thông tin để hỗ trợ các nhà đầu tư tìm hiểu rõ chủ đề này.
Báo cáo COT là gì?
Sơ Lược Báo cáo COT là gì?
Trong bài viết này
Báo cáo COT – viết tắt từ Commitment of Traders Report – là một báo cáo về tâm lý thị trường hàng tuần, cung cấp cho các nhà giao dịch ngoại hối một hoặc một số thông tin quan trọng về vị thế giao dịch của các cặp tiền tệ và hàng hóa trên thị trường. Đồng thời cũng có thể là các tin tức liên quan đến tương lai và quyền chọn các sản phẩm vừa nêu.
Thời gian phát hành báo cáo COT là Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai, hoặc còn gọi là CFTC (viết tắt của từ Commodity Futures Trading Commission), xuất bản báo cáo Cam kết của Nhà giao dịch (COT) vào Thứ Sáu hàng tuần, khoảng 2:30 PM giờ EST. Cụ thể, thời gian phát hành báo cáo COT giờ mùa hè: 2:30 PM EST = 1:30 AM GMT+7 theo Giờ Việt Nam; còn vào mùa đông sẽ là 2:30 PM EST = 2:30 AM GMT+7 theo Giờ Việt Nam.
Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai, hoặc còn gọi là CFTC sẽ xuất bản báo cáo Cam kết của Nhà giao dịch (COT) vào Thứ Sáu hàng tuần, khoảng 2:30 PM giờ EST
Mỗi Trader giao dịch trên thị trường thường đều sẽ có những chiến lược giao dịch và cách quản lý lệnh khác nhau tùy theo mục tiêu. Khi đọc báo cáo COT của những nhà đầu tư, người ta có thể dự đoán được chiến lược/chiến thuật sử dụng của họ. Đồng thời cũng dự đoán được cách họ đánh giá về thị trường, từ đó có thể phán đoán xu hướng thị trường tiếp theo.
Báo cáo COT có quan trọng không?
Báo cáo COT đo lường các vị thế Short và Long được thực hiện bởi các nhà giao dịch thương mại. Nói cách khác, COT được coi là một nguồn tài nguyên tốt để đánh giá vị thế của các nhà giao dịch trên thị trường.
Bên cạnh đó, báo cáo COT cũng cho chúng ta biết về các thành phần đang tham gia thị trường, đặc điểm của từng nhóm cũng như vai trò của từng thành phần riêng biệt.
Bằng cách theo dõi những thông tin của những nhóm tham gia thị trường, Trader có thể dự đoán được những thay đổi sắp tới trong tâm lý thị trường phi tập trung. Chính vì thế, báo cáo COT giúp chúng ta phân tích trạng thái của thị trường, hiểu các “cá mập” đang luân chuyển dòng tiền của mình ra sao.
Báo cáo COT có quan trọng không?
Hướng dẫn cách tìm báo cáo COT
Dưới đây là cách thức tìm kiếm báo cáo COT nhanh chóng và đơn giản mà mọi người nên lưu lại:
Bước 1: Truy cập trang cung cấp báo cáo
Mở địa chỉ bên dưới trong trình duyệt web:
https://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm
Bước 2: Tìm và Tải xuống báo cáo COT
Mọi người tìm đến danh muc Current Legacy Reports bạn sẽ thấy có một bảng với ba cột lớn hiển thị. Trong đó:
- Cột đầu tiên là tên của các sàn giao dịch;
- Cột thứ hai là báo cáo Futures Only – Chỉ dành cho thị trường tương lai;
- Cột thứ ba là Futures and Options Combined – Tổng hợp báo cáo thị trường tương lai và quyền chọn;
Có hai định dạng là Long Format – Định dạng đầy đủ và Short Format – Định dạng thu gọn. Trader có thể nhấp vào Short Format trong cột Futures Only của Chicago Mercantile Exchange để xem báo cáo COT gần nhất.
Bước 3: Tìm kiếm báo cáo COT theo nhu cầu
Trader sẽ thấy một báo cáo với đủ mọi dữ liệu trong một định dạng tương đối khó nhìn. Có thể xử lý bằng cách nhấn tổ hợp phím CTRL+F trên trình duyệt. Sau đó gõ vào tên loại tiền tệ mà Trader muốn đọc báo cáo. Chẳng hạn như: CANADIAN DOLLAR: Đồng Đô la Canada – CAD; SWISS FRANC: Đồng Franc Thuỵ Sĩ – CHF; BRITISH POUND STERLING: Đồng Bảng Anh – GBP; JAPANESE YEN: Đồng Yên Nhật – JPY; EURO FX/JAPANESE YEN RATE: Tỷ giá EUR/JPY;…
Có thể xử lý bằng cách nhấn tổ hợp phím CTRL+F trên trình duyệt và gõ vào tên loại tiền tệ mà Trader muốn đọc báo cáo
Các thuật ngữ sử dụng trong báo cáo COT
Thuật ngữ phân biệt nhóm người
Để hiểu thị trường kỳ hạn, chúng ta cần biết những nhóm người nào đang tham gia vào thị trường. Từ đó, chúng ta sẽ tìm hiểu cấu trúc và các thuật ngữ sử dụng của từng nhóm. Cụ thể những người có báo cáo COT được phân loại thành 3 nhóm như sau:
- Commercial traders (Hedgers): Các công ty, tổ chức lớn tập đoàn đa quốc gia
Các công ty, tổ chức lớn tập đoàn đa quốc gia với nhu cầu phòng ngừa rủi ro thương mại trong thị trường tương lai có liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của họ.
Chẳng hạn như phải kể đến các nhà sản xuất nông nghiệp muốn phòng ngừa (giảm thiểu) rủi ro của họ trong việc thay đổi giá hàng hóa.
Hoặc trường hợp ác ngân hàng hoặc tập đoàn đang tìm cách tự bảo vệ mình trước sự thay đổi giá đột ngột của tiền tệ hoặc các sản phẩm tài chính khác. Một đặc điểm chính của Commercial traders là có xu hướng đánh lên ở đáy của thị trường hoặc đánh xuống ở đỉnh của thị trường với khối lượng rất lớn.
- Non-commercial traders (Large Speculators): Các nhà đầu cơ và tổ chức lớn
Ngược lại với các Commercial hedgers, Non-commercial traders là những cá nhân, tổ chức không quan tâm đến việc kiếm lợi nhuận từ các hoạt động thương mại.
Họ thường chủ yếu quan tâm đến lợi nhuận, điều này dẫn đến việc họ chỉ mua khi thị trường đang có xu hướng tăng và bán khi thị trường có xu hướng giảm.
Do đó, các hoạt động giao dịch của Non-commercial traders có thể khiến thị trường tăng giảm và biến động cực mạnh. Họ thường tuân theo các đường trung bình động nên có xu hướng giữ vị thế giao dịch cho đến khi nó thay đổi hoàn toàn.
- Cannon fodder (Small Speculators): Các nhà đầu cơ nhỏ lẻ
Cannon fodder được hiểu là các nhà đầu cơ nhỏ sở hữu các tài khoản bán lẻ nhỏ hơn ví dụ như các quỹ đầu cơ và các nhà giao dịch cá nhân. Trên thực tế, nhóm Cannon fodder ít thành công hơn so với Commercial traders và Non-Commercial traders vì họ khó có thể đón đầu xu hướng để tiến hành đầu tư, một số thì thất bại khi họ không cân nhắc và thường chống lại xu hướng.
Điều này dẫn đến việc họ đi ngược lại hoàn toàn so với thị trường nên không thể đạt được mục tiêu lợi nhuận như mong muốn. Một đặc điểm nữa dễ nhận thấy ở nhóm Cannon fodder là khi chạy theo xu hướng, họ thường tập trung cao độ ở các đỉnh hoặc đáy của thị trường.
Các thuật ngữ nào sử dụng trong báo cáo COT mà Trader nên biết
Thuật ngữ khác
Bên cạnh đó, trong báo cáo COT còn có một số thuật ngữ mà nhà giao dịch nên biết nghĩa và tìm hiểu sâu hơn về bản chất của chúng. Chẳng hạn như:
- Long: tổng số lượng hợp đồng mua được báo cáo cho hệ thống CFTC;
- Short: tổng số lượng hợp đồng bán được báo cáo cho hệ thống CFTC;
- Open interest: số lượng hợp đồng treo, chưa thực hiện;
- Number of traders: tổng số giao dịch được yêu cầu báo cáo với hệ thống CFTC;
- Reportable Positions: tổng số lượng giao dịch tùy chọn và hợp đồng tương lai được yêu cầu báo cáo với hệ thống CFTC;
- Non-Reportable Positions: là số lượng hợp đồng chưa được thực hiện không đáp ứng các yêu cầu báo cáo của hệ thống CFTC;
Tổng kết
Trong bài viết trên đây, chúng tôi đã đề cập đến khái niệm, cách tìm đọc và một số thuật ngữ thường thấy trong báo cáo COT. Hy vọng đây đều là thông tin hữu ích dành cho mọi người. Từ đó có thể giúp các Trader tìm hiểu được một nguồn thông tin đáng tin cậy, có ích trong quá trình xây dựng chiến lược giao dịch tốt.
>>Xem thêm: Risk Reward Là Gì? Tham Khảo Cách Tính Risk Reward
